在民资充沛的温州

　　利润惊人的“高利贷”如何披上合法的外衣

　　神秘的借条

　　揭开地下钱庄流程

　　 6月下旬，浙江省温州市鹿城区人民法院收到了一份起诉状：被告乐清某服饰有限公司老板，向自然人原告借款120万元，并约定该笔借款分二期归还，第一期于2008年3月5日归还60万元，第二期于2008年4月5日归还50万元，被告逾期未还款，因此被起诉至法院。

　　这个案子，看起来没有任何“高利贷”的迹象———甚至借款120万元本金，按照约定借款人只需要分两次归还110万元就可以了结。这么蹊跷的事情出现在高利贷盛行的温州，真是令人不可思议。

　　“一切秘密都在那张借条上！”连日来，本报记者采访了当地的放贷者、借贷者、律师和政府官员，揭开了温州高利贷多年以来得以“生生不息”游走在法律边缘的秘密。记者 李娟 吴芳兰

　　一张心照不宣的借条

　　 “借条上写的是借120万，实际当时拿到手的可能只有90万，甚至80万，差额部分作为利息，已经先行扣除了。这是高利贷行业的规矩。”温州律师刘沙（化名）这样对记者解读这张借条。

　　律师分析，这仅仅是一笔“短期拆借业务”，因为从借款对象服饰公司老板的身份来推测，这个利润微薄的行业不会有正常的高利润产生，所以只有为了应对燃眉之急，才可能去借高利贷。

　　温州方兴担保有限公司的董事长方培林说：“借长期的，别说借的人不敢，出借的人更不敢，现在有些借款的年化利率已经达到600%，就算是贩毒也不可能够本，到时候谁还得起？所以只有那些火烧眉毛的事情，才会短期拆借一下。”

　　“厂子不景气，资金一时回笼不了，供应商又不停催钱，工资也要发，水电费也要交。”张胜利（化名）是许多小企业主的缩影，在两难之下，只好借助民间高利贷。到规定还钱的时候，张胜利的货款迟迟没有收到，他只好一再违约，于是对方将他告上了法庭。

　　 尽管只拿到手90万现金，两个月后要还120万元，这个服饰公司的小老板还是咬牙在借条上写下了“1200000元”这个心照不宣的数字，借下了这笔钱。

　　今年6月，擅长处理经济纠纷的温州律师刘沙总共接到了5个经济纠纷案件，都是借款到期不还的，这些案件看上去极其普通，个人之间的借款纠纷都是执行银行贷款利率的4倍，但是谁能知道，其中有多少无法言明的秘密在那张薄薄的借条上？

　　“方老板吗？我这有一亿现金……”

　　 和其他的担保公司一样，方培林每天也会接到很多电话，想要把钱放在他这里放贷出去。他是温州草根金融的代表之一，曾经拥有新中国第一个经工商部门登记的民间金融机构———原温州苍南县“方兴钱庄”。

　　他现在是方兴担保有限公司的董事长，这个身份让他在担保界游刃有余，“不少人是出于对我身份的信任，每天都会有人说想把钱放在这里。”最多的时候，有人在电话里表示有一个亿的现金。

　　记者通过圈内朋友，找到一家担保公司的老总采访，在这位局内人的引荐下，记者的朋友以保证不泄漏对方身份的条件，和担保公司的老总攀谈起来。

　　这位担保公司的老总和记者的朋友话语比较投机，于是主动对记者的朋友说：“你远道而来，不如发笔小财吧。”见到记者的朋友很感兴趣，这位老总就问他，“你卡里现在有多少钱？”

　　“20万！”记者的朋友大着胆子说出了这个夸张的数字。

　　“你还很有钱哪。那你想发多大的财呢？想把钱放在我这里几天呢？”

　　记者的朋友回答：“3天吧。”

　　“那我三天给你6000元利息，你吃完饭把钱打在我卡里，我写个收条给你，我这个人就是信用的保证，三天后我把你的本钱和利息一起划给你。”这位老总爽快地拍板。这位老总坦承，知道所经营的业务超出了范围，甚至有一些在打法律擦边球，一些担保公司也并没有长期经营和正规经营的打算。

　　游走法律边缘的“产业链”

　　 一边是民间急需借贷的中小企业，一边是想通过放贷得到高额利润的放贷人，中介公司作为必不可少的一环，形成一条完整的“产业链”。

　　在这条链条中，一般放贷人会跟中介公司提出自己目标中的利率要求，这个过程叫“议价”，一般月利率会达到2分或者3分，很少有能达到4分或以上。

　　中介公司再跟来借款的人进行第二轮议价，“这很重要，一般中介公司就是通过差价来完成自己的利润。”局内人介绍说，通过中介公司放贷出去的贷款，基本月利率都可以达到8分左右，更有甚至月利率达到1毛，甚至1毛5。

　　 局内人告诉记者，不少担保公司充当了中介公司的角色，以高额的利息来作为回报，月利率高达40%至200%，在乐清当地曾经披露的个案中，最高的民间借贷，月利率甚至高达600%，这其实就是非法集资了。

　　据央行温州中心支行监测的公开数据显示，2007年9月份温州民间借贷加权平均月利率开始突破1分，达到10.32‰。随着调控政策进一步到位，温州的民间借贷利率更是进入加速通道，去年12月月利率为11.096‰。今年1月份，月利率已经达到11.77‰，逼近2005年1月的12.112%。

　　温州市金融办主任张震宇透露，“2007年温州流动性资本超过3000亿元，每年约以14%的速度递增。”照此推算，今年的流动性资本约为3420亿元。

　　这个数据似乎显得保守了点，在记者得到的一份数据中显示，2005年，用两种不同的测算办法，温州全社会流动性资本规模估计数分别为3147亿元和3124亿元，如果以这个为模板来算递增率的话，温州的流行性资本现在已经超过了4000亿元，但谁也说不清楚，到底温州的民间资本有多雄厚。在不少媒体的报道中，这一数字甚至已经达到了6000亿元。

　　温州民间借贷约为流动性资本的1/6，照此推算的话，大概在500亿元到1000亿元之间，其中包括一部分高息贷款。

　　张震宇告诉记者，现在许多企业贷款从紧，虽然民间利率很高，但并不意味着风险也同样加剧，相反，高利率下，大家风险的控制也同样严格起来。