从2003年8月开始的农村信用社改革试点工作铺开已经一年多，江西省作为全国第一批改革试点省份之一，在各方面的共同努力下，已经取得了产权制度初步完善和管理水平明显提高的阶段性成果。同时，改革中存在的三大难点与障碍也初露端倪。

　　一是股本金质量不太高，抵御风险能力较弱。主要表现在：股本金的投资主体较单一,股权小而散，即大多数股东是社内职工和自然人，企业法人股占比非常小；存在部分存款性股金；股权结构失衡；部分企业法人股的股东已处于破产境地，股权虚置。

　　以江西某地农村信用联社为例，2004年6月末股本金余额为1187万元，其中：信用社员工股金余额289万元，占股金总额的24.35%；农民及其他自然人股金余额883万元，占股金总额的74.39%；法人股金余额15万元，占股金总额的1.26%。存款性股金余额为587.8万元，占股金总额的49.52%。投资股的比例为99.26%，资格股的比例为0.74%。以上股金特征不符合"股权结构多样化，投资主体多元化"的原则，自然人股占绝大部分使股权小而散，存款性股金的存在，造成了股金的不稳定性，减弱了资本抵御风险的能力；投资股权过多，使信用社的盈利减少。这样一来，农村信用联社为了达到规定的资本充足率条件，会人为地从存款科目调出部分金额到股本金科目，以及在增资扩股时有意吸纳部分存款性股金。

　　二是不良贷款率下降难，资产结构有待优化。根据国务院有关文件精神，央行专项票据兑付条件为资本充足率达到4%和不良贷款率降幅比基期不低于50%。目前许多信用社历年亏损挂账和不良贷款损失两项之和已超过自身存款总额或贷款总额,农村信用社每年贷款利息收入还不够支付这两项损失资产占用资金的利息支出，部分基层社利息回收率不到50%，贫困地区农户小额信用贷款不良率已超过40%，对所置换的不良贷款的清收、盘活、转化产生一定的困难。同时由于信贷业务领域狭窄，信贷品种单一，信贷结构失衡，造成资产质量难以提高。

　　三是改革配套措施到位难，协调机制不够顺畅。目前作为推动农村信用社改革的主要扶持政策，中央银行专项票据已基本到位，但其他项目的改革步伐缓慢。首先，管理体制和经营机制未与中央支持资金同步，仍然处于改革的"热身阶段"。其次，财政分期予以拨补的1994－1997年期间开办保值储蓄而多支付的保值补贴利息部分地区仍未到位。再次，按照政策规定，2003年1月1日起，试点农村信用社的营业税先征后返，但至今大部分地区仍处于调查阶段。按照农村信用社改革政策规定，农村信用社的监管权归省级政府。对此，市、县、乡政府认为责任与利益不对称，在帮助清收不良贷款、筹措资金、整治农村信用环境等方面帮扶不够，缺乏主动参与农村信用社改革的积极性。

　　针对上述问题，九三学社江西省委调研组提出了几点建议：

　　一是优化股权结构，明确产权主体。提高股金质量有两条途径：一方面采取措施争取企业、工商及外资股，达到股权主体的多元化。另一方面人民银行、银监局要加强对新增股本金募集的真实性、合规性的监督检查，增强抵御资本风险能力。明晰产权是此次改革的重点，目的是在改革中要规范所有者和代理人之间的关系，严格分离所有者的控制权和代理人的经营权，建立有效的权力制衡机制。因此，对股权中未作股权性质区分的股权要按照入股人的意愿和有关规定作股权性质区分；对历年累积下的无主体股权要科学地明确股权主体，而不能随意地分解到各个虚拟的自然人头上；对存款性质的股金，要按照入股人的意见，做一个明确界定，该归入股金的归入股金，该归入存款的归入存款。对非自愿入股的股民，要做好解释工作。

　　二是优化信贷资产结构，拓展信贷业务领域。努力清收、盘活、转化不良贷款，不但是优化信贷资产结构的有效途径，更是防范和化解金融风险、改善经营效益、提高市场竞争能力的重要保证。首先，必须加大清收行政事业单位集体及个人的不良贷款。其次，要100%收回内部职工不良贷款，为清收不良贷款树立好形象。再次，要加大依法维护金融债权的力度，严厉打击赖债"钉子户"，以起到敲山震虎的作用。最后，要创优农村信用环境，努力培养优质信贷客户。按照现代农业出现的资金需求的新特点，创新信贷机制，拓展信贷业务领域，不但是优化信贷资产结构的有效途径，也是降低不良资产率的重要途径。

　　三是强化政策落实监督，疏通改革协调机制。为确保落实好农村信用社改革的配套政策，地方政府要变"无为"观念为"有为"责任意识，进一步明确自身在此次改革中的目标与职责，采取切实可行的措施，强化农村信用社改革配套政策落实的监督力度，督促有关部门按照中央的扶持政策尽快将配套政策落到实处。同时政府还必须以文件的形式，要求各部门及下级政府关心、支持农村信用社改革，疏通改革协调机制，确保改革顺利成功。