今视专稿：建行研究部日前连续三次发布题为《美国次级抵押贷款危机研究报告》(下称“报告”)，报告指出，虽然我国没有典型次级住房抵押贷款市场，但我国住房按揭贷款同样有风险，并正逐步步入违约高风险期。点击查看原文

    面对美国次贷危机侵袭全球的恶劣影响，中国建行研究部在短时间内，已连续三次发布报告，来警示中国同样面临着房贷风险。

    应当说，这是一个比较客观而务实的判断。数据显示，工行、中行、建行三大国有商业银行房地产贷款中的个人住房贷款由2005年末的10127.23亿元上升至2006年底的11760.66亿元。个人住房不良贷款由2005年末的184.42亿元上升到2006年末的192.41亿元。譬如，以上海为例，2004年上海中资银行房贷的平均不良率只有1%左右，但到2006年，上海中资银行个人房贷的平均不良率已经上升到了8.6%，两年多的时间，上海房贷的不良率上升了7倍多。

    自建行研究部报告出炉后，商业银行的警惕已走出报告，开始不约而同采取紧缩银根的办法。比如，深圳、上海等城市都暂停二手房贷款，并提高了首付比例。但必须承认，来自银行方面的收缩银根的行为，并不能有效防范房贷风险，相反，会加速系统风险的进程。因为，银行作为商业性企业，本质决定了其追求利益最大化，为最高经营目标。无论是公开房贷风险报告，还是采取紧缩银根手段，都不是站在公益立场的角度，而是出于自身经济利益的考量。

    所以，笔者觉得，防范房贷风险，不能仅凭商业银行单枪匹马，唱独角戏，而需政府强势介入，用超强的管理技艺和智慧，做出未雨绸缪的调控政策安排，以有效规避美国次级风波在中国重演。就目前而言，要想使房贷风险消灭在萌芽状态，至少要做两方面工作：

    一方面提高公共政策的精确度。政府在防范和减小住房贷款金融风险方面，一定要以稳定房价为最高宗旨，采取灵活的政策，来提高公共政策准确度，否则，会适得其反。比如，近来加息政策的连续出台，尽管对炒房者会起到一定的抑制效果，但是一刀切式的加息，无疑也会伤及无辜——一些正常购房居住者，不但增加了他们的经济负担，削弱他们的还贷能力，而且也大大增加了我国住房贷款的风险系数。

    与此同时，加强银行监管。我国住房按揭贷款中存在的虚假按揭，使得一些不符合条件的借款人得到贷款，是我国的房贷风险所在。不过，买房人固然提供了虚假收入证明，但归根结底还是银行把关不严造成的，甚至很多银行为了眼前利益纵容买房人去做假。因此，国家要加强对银行的监管力度，严格把关，促使银行尽早觉醒，有效杜绝其恣意转嫁风险。

    此外，政府还可通过职能部门，像美国联邦管理局那样，通过担保计划的路径，为因贷款利率重新调整，而还不起月供的自住房购买者，提供抵押再融资，将其现有抵押贷款更换成得到政府担保的抵押贷款，以避免不能按期还贷。另外，还可以在政府的积极引导和安排下，实行“大房换小房”和“产权房换廉租房”的方式，来减轻购房者的还贷压力。(吴睿鸫)