第21集

    钮世诠与苏州古家提亲，古家同意娶曼蝉，来下聘礼。曼蝉知道后，大闹起来，坚决不嫁，威胁再逼她，她就杀了那个古少爷。钮世诠非常头疼，他实在猜不出女儿的心思，问齐彻该怎么办。齐彻建议送她去上海教会学校学习，收敛性情，同时建议肖晃别再当湖匪，想办法做些别的事情，有一番作为。

　　第22集

    在格格府，那松详细讲述了墨琴的身世：墨琴的母亲是王府宫女，与醇亲王相爱，生下她。福晋知道后大怒，要毒死墨琴的母亲，是那松冒险相救。那松表示愿意伺候格格，墨琴将他留了下来。胡德林的病经过治疗已好得差不多了，随时可以出院。钮方丽和齐彻商量离婚的事情，胡德林不同意。

　　第23集

　　钮曼蝉来上海不久，对大上海的一切都着了迷，她自在的天性也从此没有了约束。她同学的哥哥是摄影师，为美貌的钮曼蝉拍了很多照片，还登在杂志封面上。摄影师是个调情的老手，让曼蝉一点点坠入了情网，她开始嫌弃肖晃的湖匪身份，频频逃学，与摄影师约会。肖晃回到老虫岛，便向六指头建议在上海开赌场，说得六指头动了心，当即答应给他钱。蓝凤要跟肖晃去上海，被拒绝。

　　第24集

    银杏吃了珊如送来的药，险些流产。钮世诠大怒，将珊如打伤，并将她关在黑屋里。银杏觉得对不起珊如，来找齐彻，希望他叫方丽回来劝父亲。正好肖晃也在，肖晃认出了银杏，告诉齐彻她有个情人，这个孩子恐怕不是钮世诠的。钮方丽接到母亲被打的消息赶回南溪。胡德林以为她耐不住寂寞要回南溪私会齐彻，拼命阻拦，还是没有拦住。
 
　　第25集

    在齐彻的追问下，柳五娘终于讲出了秘密：原来齐彻和肖晃都是肖伯雄的儿子，当年杀害肖家的凶手就是钮世诠。齐彻非常震惊。柳五娘讲述肖家惨案时，钮方丽在房外听到。她没想到自己的父亲竟然做出这种丧尽天良的事。当年肖家被灭门，齐彻因为出天花在奶娘家，所以逃过一劫；肖晃在清兵破门的一刻，被母亲放入盆中，从后院小河漂流到太湖边，被六指头捡到。

　　第26集

　　赌场被青龙帮砸了，肖晃和他们拼打起来。对方人多势众，一刀砍在肖晃后背上，肖晃几乎送命，被送到医院抢救。曼蝉听说肖晃受伤，赶到医院。医生说病人可能救不过来了，曼蝉大哭，守在肖晃身边不肯离开。齐彻赶到，看着弟弟奄奄一息的样子，非常难过。钱惠来格格府找钮五阳，看着这座气派的小楼，又是委屈，又是忌恨。她不明白自己对丈夫那么好，百依百顺，无所不从，他怎么忍心欺骗自己。

　　第27集

　　胡德林不能挽回方丽的心，便去找珍妮诉苦。珍妮很坦白地告诉他，他是竞争不过齐彻的。胡德林终于正视了现实，写下了离婚协议，悄悄离开上海，乘船回南溪，而齐彻和肖晃正好也在船上。他们兄弟被复仇的怒火焚烧，见到杀父帮凶的儿子，自然分外眼红，二人绑架了胡德林。钮五阳走后，再没回格格府，格格府的下人也都被钮世诠调了回去。林墨琴大发脾气，准备去北京认亲。 

　　第28集

　　胡镇长把浔泰丝厂的机器拉到上海拍卖。钮世诠卖了公馆，想把机器买回来，而一旁的日本商人藤也希望趁此机会将浔泰夺过来，他私下找齐彻联合竞拍。在藤也的支持下，齐彻顺利地将这批机器竞拍到手。齐彻的举动给了钮世诠沉重的打击。可齐彻万万没有想到，藤也是利用自己。藤也提前得知袁世凯将签订二十一条，中国人民会起来抵制日货，所以借齐彻的手达到自己幕后操控的目的。   

　　第29集

　　蓝凤在老虫岛苦等肖晃，终于熬不住，找到上海。看到肖晃和曼蝉恩爱甜蜜，蓝凤想杀了曼蝉。肖晃极力阻止，明确地说自己爱的是曼蝉。蓝凤伤心欲绝，骂他不是男人，睡了自己却不负责任。一旁的曼蝉听到肖晃曾和蓝凤发生过关系，哪里受得了，赌气跟父亲钮世铨一起回了南溪。钮世诠卖了公馆，回到南溪，重新买了机器，准备东山再起。 

　　第30集

　　浔泰虽然又开了工，可技术熟练的工人们却没来上班。原来他们都跑到齐彻的丝厂去了！钮五阳又气又恼，带人来找齐彻大闹，要砸了他的丝厂，被老于世故的钮世诠劝回。体谅三太太的苦衷，钮方丽从绿杨楼老板手里把楼契赎了回来，交给银杏。银杏给钮方丽跪下，感谢她的恩情。谁想到，这一切都被毛狗偷听到。胡碧容抓住这个机会，并马上告诉了钮世诠。钮世诠大怒，暴打银杏，将她打得早产；又命毛狗将银杏生下的儿子害死，扔到野外。
 
    第31集

　　钮五阳来上海找墨琴，刚下轮船，就遇到码头工人罢工。袁世凯称帝，革命党准备组织一次声势浩大的罢工游行进行抗议，罢工的总指挥是顾维汉。郑汝成勾结黄耀声共同破坏罢工，游行队伍被流氓和军警们打散，导致行动失败。钮五阳发现，破坏罢工的人中竟然有肖晃，狠狠骂了他一顿，肖晃这才发觉自己上了黄耀声的当，被他利用了。钮五阳去找墨琴，对她述说自己的感情，并向她求婚。    

　　第32集

　　老谋深算的黄耀声将曼蝉扣留在浦江饭店，并胁迫肖晃必须执行暗杀计划。肖晃怕曼蝉再受伤害，迫不得已答应了黄耀声。但在动手之际，聪明的肖晃故意使顾维汉发觉，并放他逃走，而肖晃自己也趁乱跑掉。肖晃杀人逃跑的消息登到报上，钮五阳急忙去警察局打听消息。没想到，在警察局遇到父亲钮世诠和胡镇长，他们押解齐彻来邀功。

　　第33集

　　肖晃逃跑后，放心不下曼蝉，来浦江饭店将她救出，两人躲到教堂。曼蝉告诉他齐彻被抓的消息，肖晃震惊，准备去救齐彻，却中了黄耀声的埋伏，被捕入狱。肖晃的案子轰动了整个上海。案子公审完后，决定枪毙肖晃。齐彻找顾维汉商量，大家决定劫法场。肖晃的手下跑回老虫岛报信，六指头恨肖晃背叛自己，不去搭救。蓝凤虽然被肖晃抛弃，但仍然深爱着他。 

　　第34集

　　在钮世诠葬礼上，六指头带人抓走了肖晃和曼蝉，准备杀死他们为蓝凤报仇。临刑前，肖晃和曼蝉的爱情感动了他。他命令手下沉江时给他们一把匕首，饶了两人一命。肖晃和曼蝉再也不想这样生活，离开了南溪。胡碧容冲动之下失态，将自己对钮世诠多年来积压的恨说了出来，并暴露了自己和毛狗的私情，全镇哗然。胡碧容万念俱灰，在夜里，她在半疯狂的情绪中，点燃了那张封自己为贞节烈女的圣旨。胡家燃起大火，胡镇长为救女儿被烧死。